HD현대에너지해결안 주가 전망 안내

HD현대에너지해결안 주가 가정 안내

2023년 1분기부터 조선사들의 실적이 크게 턴어라운드 하면서 23년 주가도 좋은 흐름을 나타낼 것으로 예상됩니다. HD한국조선해양 등 조선주 종목 검토 심사 및 주가 전망에 관해 주말 동안 공부한 내용을 정리해 봅니다. 주식 초보가 공부하기 위해 작성한 글이며, 특정 종목의 매수매도 추천은 아닙니다. 모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있음을 알려드리며 모두들 성투하시길 바랍니다. HD한국조선해양은 국내 조선사를 대표하는 1위 기업이자 중간 지주사입니다.

아래 그림과 같이 지주사인 현대중공업지주가 HD한국조선해양을, 중간지주사인 HD한국조선해양이 하위 종속회사로 현대중공업, 현대삼호중공업, 현대미포조선을 거느리고 있는 구조라고 보시면 됩니다.

후판 비용 문제

선박에서 비용의 꽤 큰 부분을 차지하는 것이 철강 후판이므로 후판 가격 상승이 비용부담으로 작용할 수는 있습니다. 실제로 22년에 1톤당 60만 원이었던 철강이 올해 120만 원으로 올랐다고 합니다. 철강업계와 조선업의 철강 가격 협상이 진행 중입니다. 며칠 전 HD현대중공업과 포스코가 줄다리기를 하다가 서로 조금씩 양보하면서 1톤당 90만 원으로 상반기 후판 가격을 잠정 협의했다. 조선업의 하나의 변동비가 후판 가격인데, 후판이 선박 금액에서 차지하는 비중은 약 20 정도 됩니다.

최근 철강 가격이 상승 조정을 반복하고 있긴 하나 후판 가격 상승보다도 국내 대형 조선업체 기준 컨테이너나 LNG 캐리어의 선가가 4050가량 더 많이 올랐기 때문에 선가 상승이 자재 비용 상승을 충분히 커버할 수 있는 정도라고 보입니다. 최소한 후판 가격 상승으로 손실이 나는 구조는 아니라는 의미다.

최근 수주잔고 점유율 증가

표와 같이 21년22년 국내 조선사들의 LNG추진선, 컨테이너선 등 수주 잔고 점유율이 급등했다. 카타르발 LNG선 등 대량 수주가 많았기 때문임. 23년도는 작년보다. 수주량이 적을 것은 확실하지만, 예상했던 것보다는 수주가 늘어나면서 올해 초에 계획한 23년 수주 목표치 대비 생각보다는 급속도로 수주 목표를 채워나가고 있다는 점은 긍정적임. 물론 서프라이즈를 위해 조선사에서 애당초 목표치를 낮게 잡았을 수도 있습니다.

현대삼호중공업은 이미 목표치를 초과 달성해서 올해 실적이 가장 좋을 것으로 예상되고, 현대미포조선 역시 5월 25일에 PC선 2척 건조 계약사항을 추가 체결을 공시하는 등 HD한국조선해양은 현재까지 전체 수주 목표의 66를 잠정 달성했다. 올해는 조선 3사 모두 작년보다.

HD현대인프라코어 매매 사유

HD현대인프라코어의 주가상승은 지난해 10월부터 강하게 일어났습니다. 이같은 경우애 상승의 힘은 외국인과 기관의 동반 쌍끌이 순매수의 힘에 의한 것이었으며 1개월 만에 단숨에 거의 2배에 달하는 상승을 하게 되었죠. 그리고 그 이후 주가는 상승과 하락을 반복하면서 점진적으로 상승을 하고 있으며 이 과정에서 상승과 하락 파동을 이용하여 몇 차례 분할매매를 성공적으로 한 해낸 성공적으로 한 있는 중입니다.

외국인과 기관의 순매수유입이 엄청나기 때문에 분명 이 주식은 상승할 것이라는 신념으로 보유를 하고 갈 수도 있겠지만 사실 보유하면서 주가가 상승만 하는 것은 아니고 상승에 따른 급락도 나오면 이제 상승이 끝나고 하락전환인가? 그런 의문도 가끔들게 되는데 하지만 그것은 사람의 스위트한 감정인 것 같고 주식에 대한 경험이 많지 않다면 확신을 갖기는 좀 어렵지 않을까 생각이 듭니다.

저는 아직 그런면에서는 경험이 적은 주린이 인것 같습니다.

국내 조선 3사 턴어라운드 판매 수익 성장 및 23년부터 흑자 전환 기조

”21~”22년 수주한 LNG선, 컨테이너선 등을 올해부터 본격적인 제작 및 인도하면서 조선업 전체적으로 수년간의 영업이득 적자를 끝내고 흑자 전환할 것으로 예상됩니다. HD한국조선해양의 경우 ”23년 1분기는 적자였지만 2분기부터 본격적인 흑자 전환할 것으로 보임.

재무 컨센서스를 살펴보시면 25년까지는 판매 수익 및 영업이익이 지속해서 늘어나는 것을 볼 수 있어요.

HD한국조선해양 조선주 주가 전망

신한투자증권에서 HD한국조선해양 목표주가를 11만 원으로 설정했는데 최근 이미 주가가 꽤 올라서 96,800원23.5.28. 기준이니 상승 여력이 13 정도밖에 되지 않습니다. 중간지주사라고 할인이 많이 된 것 같다. 조선 3사 모두 최근 12개월 사이에 이미 주가가 꽤 많이 올랐습니다. 약 3040 가까운 곳에서 상승했고 5월 마지막주에도 많이 상승했음. 요새 HD한국조선해양에 관심 갖기 시작했는데 역시나 한 발 늦었다.

자주 묻는 질문