급 상승한 현대로템 주가 전망과 실적 분석으로 목표주가를 알아봅시다

급 상승한 현대로템 주가 전망과 실적 분석으로 목표주가를 알아봅시다

현대로템은 국내 유일의 종합 철도 전문 기업입니다. 현대로템은 철도사업, 방위사업 , 플랜트 및 환경사업을 주요 사업분야로 하고 있으며, 세계 최고 수준의 기술력과 품질을 바탕으로 국내외 여러가지 시장에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 현대로템의 비즈니스 모델은 각 사업분야별로 다음과 같습니다. 철도사업 철도차량, 철도시스템, 철도서비스 등을 제공하는 레일해결안 사업입니다. 철도차량은 전동차, 고속전철, 경전철, 디젤동차, 기관차 등 여러가지 차종을 생산하고 있으며, 철도체계는 신호, 통신, 전력, PSD 등을 포함하는 턴키사업을 수행하고 있습니다.

철도서비스는 운영 및 차량 유지보수, 개조, 부품제공 등을 제공하고 있습니다. 방위사업 전차 및 계열전차, 차륜형 전투차량, 모의훈련장비, 기타상품 등을 제공하는 디펜스해결안 사업입니다.

현대로템 주가 전망

금융정보업체 에프엔가이드에 의하면 증권사들은 올해 현대로템이 매출액 3조6311억원, 영업이득 2126억원의 실적을 거둘 것으로 추정하고 있습니다. 지난해 거둔 실적과 비교하면 매출액은 14.8 증가하고 영업이익은 44.1 증가해야하는 전망입니다. 지난 2013년 상장 이후 단 한 차례도 2000억원 이상의 연마다 영업이익을 달성한 적이 없는 점을 고려하면 그 어느 때보다. 최대실적을 쓸 가능성이 높다고 보고 있습니다.

업계에 의하면 현대로템은 현재 호주 퀸즈랜드 주정부와 현지 대중교통 전문업체 다우너가 진행되는 71억달러약 6조3300억원 규모의 철도 사업에 참여할지 여부를 두고 갑론을박 중에 있습니다. 현대로템은 이 사업에서 전동차 제작을 맡을 예정이며 사업규모는 2조원 수준으로 알려졌습니다.

현대로템 주가 전망

가장 먼저 들리는 호재 소식은 현대로템의 대규모 K2 전차 수주 소식입니다. 7월 27일 폴란드 바르샤바에서 폴란드형 K2 전차 1000대 물량에 대한 체결을 끝냈다고 합니다. 이 규모는 무려 19조 원에 이를 것으로 전망됩니다. 지난 5월 한국 신용검토 심사 등의 국내 3대 신용평가사들은 현대로템의 재무구조개선을 좋은 태도로 평가하여 신용등급을 BBB에서 A로 상향했습니다. 기업의 거대 수주는 기업 이익의 근간이 되고, 이처럼 신용등급을 올리게 되어 선순환 구조를 만들게 됩니다.

폴란드에서 K2 전차 대규모 수주에 성공한 현대로템이 이집트 터널청으로부터도 카이로 메트로 2,3호선 전동차 공급과 현지화 사업에 낙찰 통지서를 수령했습니다. 사업 규모는 6억 5,600달러로 한화로 8,612억 규모입니다.

연결재무제표 주석

1999년 8월 현대모비스주는 회사의 모든 주식을 현대자동차주로 양도했습니다. 2001년 9월 29일 현대자동차주가 대우종합기계주의 지분 39.18를 인수하였고, 한진중공업은 2006년 한진중공업의 모든 지분을 제3자에게 매각하였습니다. 회사는 2007년 11월 19일 주식기업 로템에서 현대로템 주식회사로 사명을 변경하였습니다. 회사의 주식은 2013년 10월 30일 기업공개를 통해 한국거래소가 개설한 증권시장에 상장되었습니다.

당기말 및 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

현대로템 실적

2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 8.3 증가, 영업이익은 75.4 증가습니다. 또한 당기순이익은 140.3 증가, 디펜스해결안 부문은 매출이 감소했으나 레일솔루션, 에코플랜트 부문이 성장하며 전체 실적 개선을 이끌었습니다. 하반기 들어 이집트 터널청, 폴란드 군비청 등과 대규모 수주 계약사항을 확보하고 수주 행진에 힘입어 연마다 기준으로 영업이익이 66 성장할 것으로 컨센서스가 형성됐습니다.

Valuation

수출 호재가 있어서 그런지 내년 성장성이 눈에 띄긴 합니다. 어마어마하네요 영업이득 성장률이 무려 85에 달합니다. 그에 비해 현대로템의 12M FWD PER은 16.42에 불과합니다. 코스피에 비하면 비싼 밸류에이션이지만 호재를 등에 업은 것에 비하면 그다지 비싸지 않다는 느낌이 드네요. 하지만 투자를 하시기 전에 다시 한번 꼼꼼히 기업의 내용에 대해 확인하시기 바랍니다. 어제와 글을 쓰고 있는 지금 현재까지는 나스닥이 시원하게 달려주고 있습니다.

영국의 국채 가격이 폭락하면서 시스템 리스크 우려가 생기니 연준이 더 이상 금리를 강하게 올리지 못할 것이란 심리가 형성되는 것 같습니다. 하지만 매크로는 아무도 맞힐 수가 없죠. 우리 개인 투자자들은 개별 기업에 더 집중력을 발휘하는 것이 현명하다는 생각이 드네요. 물론 매크로도 어느 정도 기본은 알고 있어야 하겠지만요. 어제도 말씀드렸지만 아직까지 찾다.

자주 묻는 질문